Nguy cơ phá sản của MG Nonghyup, khách hàng tham gia bảo hiểm của các công ty khác cũng lo lắng?

■ Đài phát thanh: YTN Radio FM 94.5 (09:00~10:00)
■ Người dẫn chương trình: Phóng viên Jo Tae-hyun
■ Ngày phát sóng: Thứ Hai, ngày 17 tháng 3 năm 2025
■ Khách mời: ☎ Giáo sư Kim Beom-jun, Khoa Kế toán, Đại học Công giáo

* Nội dung phát sóng có thể khác với văn bản dưới đây, vui lòng xem lại bản phát sóng để biết chi tiết chính xác.

◆ Phóng viên Jo Tae-hyun (sau đây gọi là Jo Tae-hyun): Hãy xem một số liệu thống kê. Tỷ lệ hộ gia đình tham gia bảo hiểm trong nước vượt quá 98%. Có thể có nhiều lý do để tham gia bảo hiểm, nhưng lý do lớn nhất là gì? Mục đích lớn nhất là tích lũy tiền trước để đối phó với những khoản chi phí lớn trong tương lai. Tuy nhiên, có tin đồn rằng một công ty bảo hiểm trong nước có 1,24 triệu người tham gia có thể bị phá sản hoặc thanh lý. Những người tiêu dùng có hợp đồng với công ty bảo hiểm này dường như sẽ gánh chịu thiệt hại không nhỏ. Chúng ta hãy tìm hiểu kỹ hơn về vấn đề này. Tôi sẽ kết nối với Giáo sư Kim Beom-jun từ Khoa Kế toán, Đại học Công giáo qua điện thoại. Thưa giáo sư, ông có ở đó không?

◇ Giáo sư Kim Beom-jun, Khoa Kế toán, Đại học Công giáo (sau đây gọi là Kim Beom-jun): Vâng, xin chào. Tôi là Kim Beom-jun từ Đại học Công giáo. Rất vui được gặp quý vị.

◆ Jo Tae-hyun: Vâng, xin chào giáo sư. Tôi nói về một công ty bảo hiểm trong nước, đó là Công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ MG. Vấn đề về tài chính của công ty này không phải là điều mới, phải không? Vấn đề đã được đưa ra từ khi nào?

◇ Kim Beom-jun: Vâng, Công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ MG đã được Ủy ban Dịch vụ Tài chính chỉ định là một tổ chức tài chính yếu kém vào năm 2012. Vào năm 2013, Hiệp hội Trung ương Ngân hàng Nông thôn đã mua lại nhưng không thể phục hồi tình hình. Sau đó, vào năm 2022, công ty lại được xếp vào danh sách tổ chức tài chính yếu kém. Từ năm 2023, có khoảng 4 lần nỗ lực bán công ty nhưng đều thất bại. Vào cuối năm 2024, Công ty Bảo hiểm Meritz Fire được chọn là đối tác ưu tiên đàm phán nhưng cuối cùng việc mua lại không thành công.

◆ Jo Tae-hyun: Khi việc mua lại thất bại, khả năng phát sinh vấn đề lớn đã trở nên nghiêm trọng hơn. Một trong những vấn đề liên tục nổi lên là tỷ lệ khả năng thanh toán. Đó là gì vậy?

◇ Kim Beom-jun: Vâng, trường hợp Công ty Bảo hiểm Phi nhân thọ MG, tỷ lệ khả năng thanh toán tính đến tháng 9 năm ngoái chỉ khoảng 35,9%. Tỷ lệ này cho biết phần trăm mà công ty có thể thanh toán nếu tất cả khách hàng đồng loạt yêu cầu nhận tiền bảo hiểm. Nói cách khác, 35,9% có nghĩa là công ty chỉ có thể thanh toán 35,9%, còn 64% phải bỏ qua.

◆ Jo Tae-hyun: Để an toàn, tỷ lệ phải trên 100% phải không?

◇ Kim Beom-jun: Đúng vậy, mức pháp lý là 100% và cơ quan quản lý tài chính khuyến cáo nên duy trì khoảng 150%.

◆ Jo Tae-hyun: Vậy với 36%, có nghĩa là đang gặp vấn đề nghiêm trọng và công ty hầu như không thể đảm nhiệm vai trò một công ty bảo hiểm phải không? Vì tình trạng tài chính lỏng lẻo, chính phủ đã liên tục tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng mua lại MG. Nhưng không thành công phải không?

◇ Kim Beom-jun: Vâng, như tôi đã nói, sau khi bị chỉ định là tổ chức tài chính yếu kém từ năm 2022, Ủy ban Dịch vụ Tài chính đã nỗ lực bán đi khoảng 3-4 lần nhưng đều thất bại. Sau đó, lần cuối cùng, công ty đã ký hợp đồng mua bán phi tư nhân (P&A) với Meritz Fire để Meritz là bên đàm phán ưu tiên. Tuy nhiên, do phản đối của công đoàn và không thể thẩm định, Meritz đã từ bỏ tư cách ưu tiên đàm phán. Vì vậy, tình hình hiện quay trở lại điểm xuất phát.

◆ Jo Tae-hyun: Phương thức mua bán phi tư nhân P&A là gì?

◇ Kim Beom-jun: Vâng, P&A là phương thức chuyển giao tài sản nợ, tức là có hai cách mua lại. Một là mua lại toàn bộ công ty, được gọi là sáp nhập và mua lại (M&A). Hai là P&A, chỉ mua lại những tài sản và nợ tốt, không chịu trách nhiệm về nhân sự hay những nợ tiềm tàng.

◆ Jo Tae-hyun: Vậy M&A và P&A khác nhau ở chỗ đó phải không?

◇ Kim Beom-jun: Đúng vậy. M&A là mua lại toàn bộ bao gồm cả nợ tiềm tàng và rủi ro. Còn P&A chỉ mua hợp đồng bảo hiểm tốt, không có trách nhiệm về nhân sự hay lương hưu.

◆ Jo Tae-hyun: Đúng là không có nghĩa vụ chuyển giao nhân sự. Vì lý do đó mà Meritz Fire đề xuất chỉ tiếp nhận 10% nhân sự phải không? Tôi hiểu nguyên nhân ra đó. Nhưng chính phủ vẫn nỗ lực tìm nhà đầu tư để tránh phải đi đến thủ tục thanh lý vì tác động sẽ rất lớn, phải không?

◇ Kim Beom-jun: Vâng đúng vậy. Trên thực tế, chưa từng có công ty bảo hiểm phi nhân thọ nào ở Hàn Quốc bị phá sản. Điều này lần đầu tiên xảy ra. Lý do là vì MG có 1,24 triệu người tham gia, 1,56 triệu hợp đồng. Nếu bị thanh lý, những người tham gia sẽ bị ảnh hưởng rất lớn. Trước hết, khi bị thanh lý, người tham gia chỉ được hoàn lại tiền đóng bảo hiểm, không phải toàn bộ số tiền bảo hiểm. Và số tiền hoàn lại cũng chỉ đến 50 triệu won. Thứ hai, MG bán nhiều gói bảo hiểm chi trả y tế tốt. Nếu hủy hợp đồng, khách hàng không thể mua lại gói tương tự với điều kiện ưu đãi như cũ, đặc biệt nếu đã lớn tuổi thì sẽ khó tìm được công ty khác bán gói mới.

◆ Jo Tae-hyun: Nói cách khác, việc ghi danh vào các gói bảo hiểm mới sẽ rất khó và số tiền được hoàn lại cũng thấp. Vì vậy, khi Meritz Fire trở thành đối tác đàm phán ưu tiên theo hình thức mua bán phi tư nhân, đã có kỳ vọng tình hình sẽ cải thiện. Nhưng như giáo sư vừa nói, Meritz Fire cuối cùng đã rút lui. Vậy lý do là gì?

◇ Kim Beom-jun: Có một số lý do. Thứ nhất, khi Meritz Fire thực hiện phương thức P&A và tiến hành đánh giá, họ tuyên bố chỉ tiếp nhận 10% nhân sự hiện tại và chỉ trả khoản tiền hỗ trợ tương đương 6 tháng lương. Phần còn lại sẽ không chuyển giao nhân sự. Lúc đó công đoàn phản đối quyết liệt việc đánh giá này. Vì vậy, không thể tiến hành đánh giá đầy đủ, Meritz Fire quyết định từ bỏ tư cách đối tác đàm phán ưu tiên. Thứ hai, ngay cả khi mua theo phương thức P&A, Meritz Fire vẫn phải bỏ ra khoảng 1 nghìn tỷ won. Vì vậy, họ cân nhắc liệu việc mua lại có thực sự có lợi về mặt kinh tế hay không.

◆ Jo Tae-hyun: Gần đây, các công ty bảo hiểm cũng không có hoạt động kinh doanh quá thuận lợi, nên có lẽ họ nghĩ rằng mức đầu tư lớn như vậy là không đáng. Một số phương tiện truyền thông cho rằng đây là do công đoàn gây khó khăn. Giáo sư nhận định thế nào về hành động của công đoàn và việc xử lý của cơ quan quản lý tài chính?

◇ Kim Beom-jun: Đây là vấn đề khó khăn. Về phía công đoàn, nhiệm vụ của họ là bảo vệ người lao động và chỉ chấp nhận 10% nhân sự thì tương đương như không chuyển giao ai cả, vì vậy họ phản đối. Về phía Meritz Fire, việc bỏ ra 1 nghìn tỷ won đồng thời phải chuyển giao toàn bộ nhân sự cũng không hề dễ dàng. Từ góc độ của cơ quan quản lý tài chính, họ đã rất nỗ lực để bán công ty sau khi xếp vào danh sách yếu kém, nhưng hiện có khoảng 5-6 công ty bảo hiểm khác cũng đang được rao bán. Vì vậy, đối với các nhà đầu tư, đây không phải mặt hàng hấp dẫn. Tôi cho rằng đây là vấn đề cơ cấu khó khăn chứ không chỉ là lỗi của bên nào.

◆ Jo Tae-hyun: Tại sao ngành bảo hiểm lại khó khăn như vậy? Có phải do tình hình kinh tế hiện nay không?

◇ Kim Beom-jun: Có phần nguyên nhân đó, nhưng nói chung khi nền kinh tế khó khăn thì người dân sẽ hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm trước tiên. Đặc biệt, đối với bảo hiểm cháy nổ, tỷ lệ tổn thất trước đây rất cao do các gói bảo hiểm chi trả y tế thế hệ đầu mang lại lợi ích quá hấp dẫn. Ngoài ra, theo tôi được biết, cả Meritz Fire và MG đều gặp thua lỗ trong lĩnh vực đầu tư bằng tiền đóng bảo hiểm của khách hàng.

◆ Jo Tae-hyun: Vậy chúng ta hãy nói về vấn đề đầu tư. Chúng tôi có đề cập đến vụ