Các nhà tài phú đổ xô vào “bảo hiểm đô la” để nhận tiền hoàn lại và hưởng lợi tỷ giá

Trong bối cảnh đồng đô la Mỹ mạnh lên (“đô la vua”) do ông Donald Trump đắc cử Tổng thống Mỹ, cùng với tình trạng luận tội tại Mỹ và việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) điều chỉnh tốc độ tăng lãi suất, tỷ giá đồng won so với đô la đã tăng vọt lên mức 1.450 won. Giữa dự báo tỷ giá cao sẽ kéo dài đến nửa đầu năm 2025, “bảo hiểm đô la” đang trở thành một công cụ đầu tư mới cho các nhà giàu tài sản.

Bảo hiểm đô la là sản phẩm cho phép khách hàng đóng phí bảo hiểm bằng đô la và nhận tiền bảo hiểm bằng đô la khi đến hạn.

Mức đăng ký “bảo hiểm đô la” tăng vọt khi tỷ giá tăng

Tính đến tháng 11 năm nay, 4 ngân hàng lớn của Hàn Quốc gồm KB Kookmin Bank, Shinhan Bank, Hana Bank và Woori Bank đã bán ra 948,8 tỷ won bảo hiểm đô la thông qua kênh bancassurance (bán bảo hiểm qua ngân hàng). Con số này tăng gần 70% so với doanh số bán hàng năm 567,9 tỷ won của năm ngoái. Trong tháng 1 năm nay, khi tỷ giá won/đô la ở mức 1.300 won, doanh số bán chỉ là 30,2 tỷ won. Tuy nhiên, khi tỷ giá tăng, doanh số bán trong tháng 10 đã tăng gấp đôi lên 75,8 tỷ won.

Lý do đằng sau sức hút của bảo hiểm đô la là do đồng đô la Mỹ đang tăng giá trị sau khi ông Trump đắc cử. Thậm chí, tình trạng thiết quân luật được ban bố vào ngày 3 tháng 12 cũng đã giúp đẩy mạnh đà tăng giá của đồng đô la. Tỷ giá won/đô la đã tăng vọt lên 1.437 won vào ngày 9 tháng 12. Sau đó, ngày 19 tháng 12, tỷ giá đã vượt mức 1.450 won do Fed công bố kế hoạch điều chỉnh tốc độ tăng lãi suất. Đây là lần đầu tiên tỷ giá vượt mức 1.450 won kể từ tháng 3 năm 2009 (1.488 won) trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư với bảo hiểm đô la

Bảo hiểm đô la bao gồm nhiều loại như bảo hiểm hưu trí, bảo hiểm tiết kiệm, bảo hiểm trọn đời, tương tự như bảo hiểm thông thường. Trước đây, chủ yếu những người có con đi du học ở nước ngoài hoặc các công ty xuất nhập khẩu mới tham gia loại bảo hiểm này. Tuy nhiên, gần đây số lượng các nhà tài phú gia nhập để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ đang gia tăng.

Với sản phẩm bảo hiểm hưu trí đô la kỳ hạn 10 năm phổ biến, tỷ lệ hoàn phí xác định là khoảng 160%. Tính theo lãi suất đơn giản, mức này tương đương khoảng 6%/năm. So với lãi suất tiền gửi ngoại tệ kỳ hạn 1 năm chỉ khoảng 4%/năm, thì lãi suất của bảo hiểm đô la khá cao. Miễn là duy trì bảo hiểm trong 10 năm, thì tỷ lệ hoàn phí cao sẽ được đảm bảo. Nếu đồng đô la tiếp tục tăng giá, khách hàng còn có thể hưởng lợi từ chênh lệch tỷ giá.

Đối với các sản phẩm được đầu tư vào trái phiếu, tỷ lệ hoàn phí thậm chí còn có thể tăng lên nếu khách hàng rút trước hạn trong thời kỳ lãi suất giảm. Điều này là do giá trái phiếu tăng lên theo mức giảm của lãi suất. Chênh lệch tỷ giá khi nhận tiền bảo hiểm thì không bị đánh thuế, vì vậy khách hàng cũng được hưởng lợi về mặt thuế.

Một quan chức tại một trung tâm ngân hàng dịch vụ đặc biệt của một ngân hàng lớn cho biết: “Có không khí các nhà tài phú tìm đến bảo hiểm đô la rất nhiều vì họ dự đoán tỷ giá cao sẽ kéo dài trong một thời gian đáng kể”.

Cân nhắc kỹ rủi ro từ biến động tỷ giá

Mặc dù vậy, cũng có ý kiến cho rằng tham gia bảo hiểm đô la một cách “mù quáng” là điều không nên. Nếu tỷ giá tăng, phí bảo hiểm phải đóng sẽ cao hơn, và nếu tỷ giá giảm, số tiền bảo hiểm nhận được sẽ ít hơn. Ví dụ, nếu khách hàng đóng phí bảo hiểm 500 đô la/tháng, khi tỷ giá là 1.400 won/đô la thì phí đóng là 700.000 won/tháng. Nhưng nếu tỷ giá tăng lên 1.500 won/đô la, phí đóng sẽ là 750.000 won/tháng.

Nếu số tiền bảo hiểm nhận được là 20.000 đô la (tính theo tỷ giá 1.500 won/đô la) và tỷ giá giảm xuống 1.400 won/đô la vào thời điểm nhận tiền, thì số tiền khách hàng nhận được quy ra đồng won sẽ giảm khoảng 2 triệu won. Vì vậy, khuyến cáo an toàn nhất là chỉ nên tham gia bảo hiểm đô la nếu khách hàng đã sẵn có đồng đô la.

Bên cạnh đó, khách hàng cũng cần lưu ý rằng nếu lãi suất nước ngoài giảm, thì lãi suất chiết khấu để tích lũy phí bảo hiểm cũng sẽ giảm theo, dẫn đến giảm số tiền bảo hiểm nhận được khi đến hạn, tùy thuộc vào cách thiết kế sản phẩm bảo hiểm. Một quan chức ngành tài chính lưu ý: “Trước khi tham gia bảo hiểm đô la, khách hàng cần cân nhắc kỹ rủi ro từ biến động tỷ giá và nhớ rằng càng kỳ hạn đóng phí bảo hiểm lâu, họ sẽ càng phải chịu rủi ro biến động trong thời gian dài”.